Добрый волшебник Санта-Клаус, десятилетиями даривший детям радость, приближается к времени своего ухода на покой. По древнему обычаю, он должен найти преемника, чтобы чудеса не прекратились. Его выбор падает на сироту Николасa, чье сердце полно добра, но который отчаянно боится высоты — фатальный недостаток для того, кому предстоит летать в упряжке и карабкаться по крышам. Санта берется за обучение мальчика, терпеливо помогая ему побороть фобию через уроки управления санями и восхождения на вершины домов. Постепенно страх отступает, уступая место уверенности, а мудрый наставник передает Николасу главные секреты своего ремесла: безграничную щедрость и умение дарить счастье. Пройдя этот путь, повзрослевший Николас превращается в нового Санту, который продолжает великое дело, вселяя в детей веру в чудеса и озаряя их жизни своим добрым сердцем.