Коварный ворчун и его механический спутник Кланк, дабы навредить празднику, решают помочь осуществиться дерзкой мечте северного оленя Ларри – возглавить Рождество. Наложив магическое заклятие, они меняют телами самонадеянного советника и самого Санта-Клауса. Оказавшись в роли праздничного волшебника, Ларри быстро осознаёт, сколь нелегок труд наставника и какую истинную магию тот привносит в Рождество. Охваченный раскаянием, он в отчаянии ищет способ всё исправить. Видя его искренние старания, верные друзья из арктических просторов сплачиваются вокруг него. Вместе они отправляются в полное опасностей путешествие, где их ждут невероятные испытания, скрытые тайны и неожиданные открытия. Преодолевая препятствия, они познают силу дружбы, взаимовыручки и скрытые резервы собственного духа, чтобы найти заветное средство и вернуть миропорядок на круги своя, спасая тем самым главный праздник года.